旧年四季度加仓信立泰、华海药业，中欧基金葛兰：科技立异、亏空复苏是中枢关切标的
2024年下半年，中欧基金投资总监、明星基金司理葛兰大幅加仓信立泰、华海药业、泽璟制药等多只医药股。
3月29日，葛兰在管的3只公募基金2024年年度评释败露，其隐形重仓股也随之曝光。
从2024年中报败露的隐形重仓股握仓（第11名至第20名重仓股）来看，同为医药主题的中欧医疗健康、中欧医疗立异均大幅增握了信立泰、华海药业、百利天恒；中欧明睿新起头则初次买入了艾为电子、上能电气这两只个股。
“瞻望2025年，市集启动逻辑或逐渐从战略托底转向内生增长考证，科技立异、亏空复苏照旧中枢关切标的。”葛兰在2024年报中暗意，亏空端需密切追踪战略刺激成果与住户收入建筑节律，智能家居、自动驾驶等场景的买卖化落地或催生新增长极。
信立泰增握比例超2800%
现在，葛兰在管3只公募基金，分辩是中欧医疗健康、中欧明睿新起头和中欧医疗立异。
其中范围最大的居品是中欧医疗健康，戒指2024年四季度末，该基金范围为320.87亿元。
具体来看，中欧医疗健康共握有141只股票，较2024年上半年加多了27只个股。其隐形重仓股步骤为片仔癀（600436）、东谈主福医药（600079）、华东医药（000963）、科伦药业（002422）、华海药业（600521）、海想科（002653）、信立泰（002294）、通策医疗（600763）、益丰药房（603939）、百利天恒（688506）。
其中，信立泰获葛兰大幅加仓，加仓幅度高达2864.03%。官网费力流露，深圳信立泰药业股份有限公司建立于1998年，2009年在深交所上市，是一家驻足中国、面向宇宙、研产销一体化的立异启动型医药企业。
东谈主福医药、华东医药、科伦药业、海想科、通策医疗、百利天恒亦均获加仓。
另一方面，益丰药房、片仔癀则遭葛兰减握。
相似是医药主题基金的中欧医疗立异，戒指2024年末，该只基金在管范围为71.83亿元，是葛兰旗下范围第二大的基金居品。
中欧医疗立异共握有81只个股，其隐形重仓股中在2024年下半年则更替了2只个股，借钱炒股十只隐形重仓股步骤为华海药业、九洲药业（603456）、百利天恒、固生堂（2273.HK）、智翔金泰（688443）、信立泰、泽璟制药（688266）、中国生物制药（1177.HK）、巨子生物（2367.HK）、泰格医药（3347.HK）。
具体来看，葛兰相似在该只基金中大幅加仓了华海药业、信立泰、百利天恒，泽璟制药、巨子生物、泰格医药亦获增握。其中，华海药业、信立泰均在以往便早有过布局。
九洲药业、固生堂、智翔金泰、中国生物制药则被葛兰减握。
而中欧明睿新起头的隐形重仓股更替则更为彰着，十只隐形重仓股中，新进的个股包括艾为电子（688798）、上能电气（300827）、比亚迪（002594）、韦尔股份（603501）。
其中，艾为电子与上能电气均为该基金建立以来初次买入的个股。中芯海外（688981）、珠海冠宇（688772）、湖南裕能（301358）、沪电股份（002463）、科达利（002850）均获加仓。
沪光股份（605333）则为这次隐形重仓股中，独逐一只遭减仓的个股，减握比例达59.64%。
市集启动逻辑或逐渐从战略托底转向内生增长考证
瞻望2025年，葛兰在2024年报中写谈，市集启动逻辑或逐渐从战略托底转向内生增长考证，科技立异、亏空复苏照旧中枢关切标的。AI产业链的投资契机仍将握续演绎，硬件侧关切东谈主形机器东谈主量产进度与中枢零部件国产化闭塞，算力需求膨胀将鼓舞芯片、光模块等上游技艺握续高景气。结尾欺诈侧，智能家居、自动驾驶等场景的买卖化落地或催生新增长极。
“亏空端需密切追踪战略刺激成果与住户收入建筑节律。”葛兰指出，具备强居品立异本领与渠谈效用的企业有望在行业洗牌中扩大市集份额，出口链中家居、机械等具备品牌与本事上风的出海企业或陆续韧性。新兴亏空范围如银发经济、宠物亏空等细分赛谈或呈现互异化增长，但需警惕因需求复苏不足预期导致的估值回调风险。
葛兰暗意，2024年A股市集在复杂宏不雅环境中走出了较为剖释的结构化行情。2025年仍旧看好科技立异的成漫空间以及战略启动下的亏空建筑，同期在经济逐渐建筑的历程中，红利钞票仍旧是值得关切的钞票类别。
“长久来看，新质坐褥力启动的产业升级照旧中枢标的，咱们仍将精细追踪本事迭代、宇宙产业链变迁及国内改良红利的开释节律，动态优化组合以应付市集的不细目性。”葛兰称。