外资巨头看好A股下半年结构性契机
2025年上半年左近收官，摩根士丹利基金、路博迈基金、贝莱德基金等外资公募，以及外资巨头景顺近日接踵发声，一致看好中国市集的结构性契机。其中，科技成长、高端制造、新破钞等板块成为机构眷注的中枢场地。
“字据近期外洋投资者的反应，部分外资驱动流入港股，尤其是来自亚洲区域的外资。国际投行如德银、高盛和摩根士丹利等纷纷上调对中国的经济和市集预测，涌现出对中国经济和市集的信心。”路博迈基金称。
路博迈基金以为，中国企业盈利在2025年有望进一步改善，将优于2024年。跟着经济的捏续复苏和联系战略的出台，2026年的企业盈利远景将更为乐不雅。具体到投资场地，路博迈基金建议四大中枢投资干线，建议投资者要点眷注低估值配置、优质金钱底部抬升、“出海”机遇及高增长科技赛谈。
在路博迈基金看来：当先，银行及细分价值规模可能迎来重估契机。其次，具备中枢竞争力的优质金钱仍处于底部抬升阶段，跟着半年报表露期左近，建议眷注质地和大盘格调。再其次，新兴市集需求肃穆，深耕外洋市集的中国企业将受益于市集空间的拓展和新兴市集本身的发展。终末，东谈主工智能、机器东谈主、军工、革命药等科技规模，配资炒股以及新破钞规模，将链接领涨市集。
摩根士丹利基金以为，就产业逻辑来看，接下来有三大场地值得深爱。
一是科技成长，昔时一段技术科技板块推崇较为低迷，主要原因是风险偏好未能捏续栽植，同期算力等的异日需求受到质疑，估值回落到低位。二是中国制造，包括高端机械、汽车、军工、医药等，其中优质的公司值得深爱。三是新破钞，部分公司不但紧紧占据国内市集主导地位，况兼在外洋市集拓展方面也极为顺利，成为上市公司事迹的新增长点。
“瞻望后市，咱们一方面会侧重于内需中的结构性契机，另一方面会围绕大家东谈主工智能产业的发展趋势积极布局联系投资契机。”贝莱德先进制造一年捏有搀杂基金司理邹江渝称。
邹江渝要点看好的规模包括大家东谈主工智能更生需求拉动的算力基础行径、东谈主工智能专揽、能源转型规模低估值标的以及内需中推崇亮眼的新品牌、新趋势等。
景顺亚太区大家市集策略师赵耀庭以为，中国在东谈主工智能等高技术规模的布局发展，将成为推进市集增长的广泛能源。
“和中国的科技股比较，好意思国科技股有越过大的溢价，但跟着DeepSeek的出现，咱们当今看到这个溢价在收窄。这意味着投向好意思国科技七巨头的资金异日有可能转向中国科技股。”赵耀庭称。